בנק ישראל בוחן את המצב הנדל"ני: האם האשראי יוביל לקריסה?

בנק ישראל מתכונן לאתגרים בתחום הנדל"ן: חששות ממדדי סיכון

בימים האחרונים, הבנק המרכזי של ישראל, בנק ישראל, בראשותו של המפקח על הבנקים דני חחיאשוילי, זימן דיון דחוף עם מנהיגי החטיבות המסחריות בבנקים הגדולים. דיון זה לא היה סתמי, אלא נגזר מההגברת הדאגה למצב שוק הנדל"ן בארץ, הנמצא בשינוי מתמיד ונתון לאי-ודאות. המטרה המרכזית של המפגש הייתה לבחון את הסיכונים שהולכים ותופסים תאוצה בשוק המקרקעין, כמו גם את תהליכי האשראי הנוגעים לענף.

עלייה מדאיגה בתיקי האשראי

הדוחות הכספיים של הבנקים מהמחצית הראשונה של השנה מעידים על עלייה ניכרת בתיק האשראי לשוק הנדל"ן, אשר לא חדלה מעורר חששות. מדובר בגידול של כ-7% תוך שנה, כאשר התיק הכולל בתחום הנדל"ן עומד על 1.1 טריליון שקל. מדובר במספרים מרשימים, אך יחד עם זאת, יש מתווספת דאגה שהעלייה הזו תוביל לאי-יציבות בשוק.

נתוני אשראי בולטים

• תיק האשראי לקבלנים עלה ב-9% והסתכם ב-368 מיליארד שקל.
• אשראי לפעילויות נדל"ן גדל ב-10%, והסכומים עומדים כעת על 134 מיליארד שקל.
• תחום המשכנתאות רשם עלייה של 6%, עם תיק אשראי שנעמד על 632 מיליארד שקל.

מערכת הבנקאות: מהצדדים השונים

בנק לאומי ודאי בלט ברשימה, כשבשורותיו נרשמה עלייה בתחומי המשכנתאות בכ-10%. בנק הפועלים מצידו, חווה גידול משמעותי, אך בשיעורים מתונים יותר של 7% בלבד. יצוין שבנק מזרחי-טפחות אף הוא הצביע על מגמת גידול ברורה עם שיעור עלייה של 9% בתיק האשראי.

בנק בינלאומי, לעומת זאת, חווה ירידה קלה בתיק האשראי לבינוי, דבר שמעיד על האתגרים הפנימיים שהוא מתמודד עימם.

הסיכונים המסתמנים

הסיכונים בענף אינם רק לגבי החומרה הכספית, אלא גם נוגעים ליציבות הכלכלית והמקטע החברתי של המדינה. המפקח על הבנקים שואף לברר את מצב הענף לאור המצב הקיים, והחשש הוא מהגברת הכישלונות של קבלנים על רקע התחייבויות כלכליות לא ממומשות.

תהליכים של שינוי וחדשנות

בנק ישראל מתמודד עם תמורות רבות בענף הנדל"ן. עליית מחירי הדיור אשר מלווה במבצעי מימון אגרסיביים מצד הקבלנים, שבעקבותיהם רוכשי דירות נדרשים לשלם תשלומים מוקדמים נמוכים, תפגע ביכולת הבנקים לנהל סיכונים בצורה אפקטיבית.

תהליכים משפטיים ואנליזות עתידיות

כחלק מהתכוננות לתרחישים אפשריים, הבנק מתכנן לערוך ניתוחים מעמיקים שיכולו לשרטט את האתגרים הנוכחיים והעתידיים. מהצד של הקבלנים הקטנים והבינוניים, יש גם לעקוב אחרי בעיות כמו חוסר בפועלים באתרי הבנייה, מה שיכיל ישירות על אפשרויות ההשלמה של פרויקטים במועדים שנקבעו.

לסיכום

החששות עולים לא רק מסיכונים מיידיים אלא גם בטווח הארוך, כשבנק ישראל פועל לפתור בעיות על מנת למנוע סיכונים בעתיד. בתחום הנדל"ן, שוק זה מצריך הבנה מעמיקה לגבי המשתנים הכלכליים והחברתיים. יחד עם זאת, הכיוונים שבהם עשוי לפעול הנדל"ן, ידרשו מציאות ברורה ולשינוי יסודי בכיווני ההשקעה ואסטרטגיות פיקוח.

הנושא ימשיך לעמוד במרכז הדיונים בין גורמים בנקאיים וכלכליים, על מנת להבטיח שוק יציב, בריא ומסייע לפיתוח כלכלי ולרווחת הציבור.