בנק לאומי משנה את חוקי המשחק: האם זה סוף ההלוואות הקלות לקניית דירה?

בנק לאומי מצנן את "חגיגת" הלוואות הקבלן: מה השפעת השינויים החדשים?

בנק לאומי, שהיה בשנה האחרונה בראש סדר היום של שוק המשכנתאות, לוקח כעת צעדים מכריעים לצינון הלוואות הקבלן שנעשו פופולריות במיוחד. לאחר שהבנק הוסיף נתח משמעותי בשוק המשכנתאות והגיע לכ-30%, הצעד האחרון שלו מגביל את כמות ההון העצמי הנדרשת ללקוחות. שינוי זה מעורר תהיות ושיח ברחבי השוק הנדל"ן.

הרקע לשינויים בניהול ההלוואות

הלוואות קבלן אפשרו לרוכשים חדשות להיכנס לשוק בהון עצמי נמוך יחסית, לפעמים אפילו 10% מהעלות הכוללת. עם זאת, בשבועות האחרונים החלו להישמע קולות אזהרה בנוגע לרמות הסיכון הגבוהות בשוק הדיור ובמיוחד באשר למבצעי 80/20.

בהנחיה שיצאה לאחרונה מבנק לאומי, דרישה להגדלת ההון העצמי ל-20% מחייבת את הלקוחות להתארגן בצורה זהירה יותר בעת רכישת דירות. בנוסף, הלוואת הבלון, שהיא הלוואה שניתנת עבור קבלנים, תוגבל ל-40% מהשווי של הנכס.

השלכות השינויים

השינוי בחוקי ההלוואות מהווה שינוי מהותי, ויכול להוביל להפחתה משמעותית במספר עסקאות הקבלן המתבצעות בשוק הנדל"ן. לקוחות אשר קיבלו אישורים עקרוניים בעבר לא יושפעו מההנחיה החדשה, אך ההנחיה שמה דגש על כך שהבנק אינו ממתין למערכת הרגולטורית כדי להגיב לאתגרים הקיימים בשוק.

תגובות השוק לצעד של בנק לאומי

שינוי זה עורר תגובות שונות מבעלי עניין בשוק. עופר אהרונוביץ', סמנכ"ל בחברת אלדר משכנתאות, ציין כי לאומי היה הראשון להחמיר את התנאים. "ההנחיה החדשה לא תעצר את השוק, אבל בהחלט תשפיע על הרוכשים," אמר. כל בנק ימשיך לפעול לפי הסיכונים שהוא מזהה, ומהלך זה מהווה איתות לרגולטור, המודע למצב בשוק.

תמונת המצב בשוק הנדל"ן

שוק הנדל"ן מתמודד כעת עם התעוררות בצמיחה, אך גם עם אתגרים רבים. היזמים והקבלנים מתחילים לאמץ גישות זהירות יותר, כדי להתרחק מתנאים שמחייבים הון עצמי נמוך. חלקם אף החליטו להפסיק מבצעים אטרקטיביים שבהם ההון העצמי הנדרש הוא פחות מ-20%.

מנכ"ל חברת ארי מגורים, אוהד אסרף, הבהיר כי אם יונפקו הגבלות גורפות על ידי בנק ישראל, זה עשוי להוביל לעצירה בביקושים בשוק הנדל"ן. עם זאת, ההנחיה לא צפויה להשפיע על יתר הקונים, שכן השוק יתאים את עצמו.

משמעות השינויים עבור רוכשים ומשקיעים

הלקוחות שעד כה היו רגילים לפרוצדורות מקלות באופן קבלת הלוואות, עלולים להרגיש את השפעת השינוי בחקיקה. במקביל, ייתכן שהשוק יבחר לפתח פתרונות אחרים, אשר יסייעו להם להמשיך לבצע עסקאות.

• עסקאות לקוחות עם אישור עקרוני קיים ימשיכו להתבצע
• רכישות עתידיות ידרשו תכנון פיננסי מעמיק יותר
• היזמים עשויים להציע עסקאות חדשות שיתאימו לתנאים החדשים

סיכום

בנק לאומי שם דגש על ניהול סיכונים ומציב תנאים חדשים בהלוואות קבלן. זהו שינוי שיכול להטריף את השוק ולמנוע מתודולוגיות רכישה מסוימות מלהתבצע כפי שנעשו עד כה. שוק הנדל"ן אינו צפוי להיעצר, אלא ימצא דרכים חדשות להתאמה לתנאים החדשים והדרישות המתחדשות.

האם יתייצבו הבנקים האחרים גם הם באותם תנאים? זמן יהיה זה שיקבע.