בנק לאומי מצנן את החגיגה של הלוואות הקבלן: תנאים חדשים בשוק הנדל"ן
לאחר תקופה רבת התפתחותות בשוק המשכנתאות, בנק לאומי החליט לנקוט בצעד מרחיק לכת שמסמן את תחילתה של תקופה חדשה בהענקת הלוואות קבלן. בשנים האחרונות חלה עלייה משמעותית בהיקף העסקאות בשוק הנדל"ן, בעיקר בשל מבצעים אטרקטיביים שהציעו קבלנים. אך עם ההנחיה החדשה, נדמה כי כעת הדברים משתנים.
מהו הצעד החדש של בנק לאומי?
לאחר תקופה שבה ניכרה מגמת צמיחה בתזרים החיובי של הבנק, הוא הודיע על כך שמעתה בעסקת קבלן, תידרש לרוכשים העמדת הון עצמי של 20% לפחות, בנוסף להגבלת הלוואת הקבלן ל־40% מהשווי הכולל של העסקה. צעד זה מהווה לא רק שינוי במדיניות הבנק, אלא גם סימן להפחתת הסיכון בתחום הנדל"ן.
הקשר להנחיות בנק ישראל
ההחלטה התקבלה על רקע פגישה בין סגן המפקח על הבנקים לבין ראשי החטיבות העסקיות בבנקים, שבה נדונו סיכוני הענף. נכון לעכשיו, ההנחיה של בנק לאומי לא הוצגה כהוראה מחייבת מבנק ישראל, אך מדובר בצעד שמצביע על הכוונה להחמיר את התנאים בשוק.
תוצאות האפשריות של ההנחיה
- פגיעה במבצעי הקבלנים: צעד זה עשוי לגרום לפגיעות משמעותיות במבצעי הקבלנים שמציעים רוכשים הון עצמי נמוך.
- שינוי בתודעת הרוכשים: ככל שיתקבלו הגבלות נוספות ועיקשות, ייתכן שהשוק יעמוד בפני עצירה במכירות וביקושים.
- התמודדות עם שינויים: על הקבלנים ורוכשי הדירות למצוא פתרונות יצירתיים להתמודדות עם שינויי השוק.
תגובות בשוק
יועצים ומשקיעים בתחום הנדל"ן משקפים סערה בעקבות ההנחיה החדשה. עופר אהרונוביץ', סמנכ"ל אשראי בחברת אלדר משכנתאות, ציין כי על אף השינויים, השוק ימצא דרכים להסתגל להתמודדות עם התנאים החדשים, ולהמשיך לפעול.
האם ייתכנו צעדים דומים מצד בנקים נוספים?
אם לאומי יחמיר את התנאים, ייתכן כי יתר הבנקים ילכו בעקבותיו. בשוק בנקאות השקעות מבינים שהנחיות בנק ישראל עשויות להיות מרתיעות, אך לא ניתן לשלול שמרבית הבנקים יגיבו ויתארגנו בהתאם למצב החדש. מה שברור הוא כי השוק לא יחזור על מה שהיה בעבר.
מגמות עתידיות בשוק הנדל"ן
לאחר שנים ארוכות של עליות מחירים, התמונה בשוק הנדל"ן יכולה להשתנות. משמעות השינויים בתנאים המוצעים על ידי הבנקים עשויה להיות שינוי מהותי בניהול הסיכונים בשוק הנדל"ן.
כיצד אפשר להתמודד עם השינויים?
רוכשי הדירות צריכים להתכונן לשינוי במבנה ההוצאות שלהם, ולתכנן את כושר ההחזר שלהם בהתאם למגבלות החדשות של ההון העצמי. יזמים עשויים גם כן לשקול לעצב מחדש את הצעותיהם כדי להישאר תחרותיים.
סיכום
המדיניות החדשה של בנק לאומי משקפת מגמה רחבה של פיקוח והגבלות בשוק הנדל"ן, עם דגש על ניהול סיכונים. עם זאת, תוצאות השינויים הללו עדיין לא ידועות באופן מוחלט, והזמן יגיד כיצד תתפתח הסיטואציה בשוק הנדל"ן הישראלי.
לאור הכוונות החדשות עשוי השוק לעבור תמורות משמעותיות, הן עבור הקונים והן עבור הקבלנים. הסיכונים בתחום הנדל"ן לא פוסקים בהפחתת תפוקות והענקות, והיכולת של השוק להסתגל לשינויים תהיה קריטית לצמיחתנו בעתיד.
