מה עשוי לקרות אם תיטול משכנתא של מיליון שקל בישראל? גילויים מפחידים על השוק!

כיצד מיליון שקל למשכנתא משתנה עם השנים? המגמות מאחורי המספרים

מאמר זה עוסק בעובדות ובמגמות בתחום המשכנתאות בישראל, ובעיקר ביצע השוואה בין רוכשי דירות יקרות לבין רוכשי דירות במחירים נמוכים יותר. הנתונים שהוצגו על ידי בנק ישראל מצביעים על תופעות משמעותיות בשוק המשכנתאות, שעשויות להשפיע על תהליכים כלכליים רחבים יותר.

מגוון המידע על המשכנתאות לחודש ספטמבר

בחודש ספטמבר האחרון, נלקחו משכנתאות בהיקף כולל של 8.5 מיליארד שקל. חשוב לציין כי המשכנתאות שנלקחות עבור רוכשי דירות במחיר של עד 2 מיליון שקל, מגיעות לעיתים קרובות ליותר מ-60% ממחיר הדירה. על פי הנתונים, כשליש מרוכשים את הדירות הללו מממנים את רכישתן באמצעות הלוואות כבדות.

מהם המספרים המדברים?

• משכנתה ממוצעת עבור דירה יחידה בשוק החופשי: 1.013 מיליון שקל
• משכנתה ממוצעת עבור משקיעים: 1.025 מיליון שקל
• משכנתה ממוצעת לדירות במסלול מסובסד: 1.17 מיליון שקל

האפשרות ליטול משכנתא בשיעור של 75% מערך הדירה קיימת, אך עולה מחיר כלכלי כבד. לדוגמה, משכנתא של מיליון שקל לתקופה של 30 שנה מחייבת החזר חודשי של כ-5,000 שקל.

הפערים בין רוכשי הדירות וסכנת הפיננסים

לאחר בחינת תופעת המשכנתאות, מעניין לגלות שהתופעה של שיעורי מימון גבוהים (LTV) מתפתחת באופן שונה עבור קבוצות שונות בשוק הנדל"ן. שיעור הגובה של ה-LTV עבור דירות במחיר של עד 2 מיליון שקל, זינק מ-35% ל-63% בעשור האחרון. בשיעור זה דירה שהמחיר שלה עד 2 מיליון שקל משוריינת בצורה כבדה יותר.

תובנות עיקריות מהשוק

1. רוכשים עשירים יכולים להצטייד בהון עצמי משמעותי ואילו רוכשי דירות פחות אמידים נאלצים למשכן את עצמם בעמדות גבוהות יותר.
2. זוגות צעירים הזוכים לדירות מסובסדות נאלצים לקחת משכנתאות גבוהות ביותר, אך משקיעים מתמודדים גם הם עם עלויות מימון מכובדות.
3. משקיעים רבים פונים לדירות חדשות כדי לנצל מבצעים של היזמים, מה שמעלה את שיעור המשכנתאות בשוק.

נתוני ה-LTV והפערים החברתיים

בחינת מדד ה-LTV מציעה תובנה קריטית על כמה משכנתאות נלקחות ונראות כגבוהות לציבור הלקוחות השונים. שיעור ה-LTV המיוחס לרוכשי דירות הכוונה לפני עשור היה 35% במחירים גבוהים, וכיום עמד על 63%! תהליך זה מדאיג מכיוון שמצביע על תהליכים כוללים של שווי בתים ויכולת מימון כלכלית.

הציבור הפגיע ביותר: הזוכים בתוכניות הדיור המוזלות

במיוחד יש לשים לב לזוגות הצעירים הרוכשים דירות במסגרת תוכניות הדיור המסובסדות. הם נוטלים משכנתאות עם יחס LTV גבוה מאוד ובו זמנית מוגבלים במכירת הנדל"ן שברשותם, דבר שמניח עליהם משקל כספי כבד במקרים של שינויים כלכליים.

נראה כי קבוצת רוכשי הדירות הזולות והמסובסדות חשופה יותר להסתבכות כלכלית, שכבר כיום קיימים חששות לגבי יכולת ההחזר שלהם, במיוחד בתקופות של ירידות כלכליות.

סיכום

מאמר זה מציב מראה על השינויים המשמעותיים בשוק המשכנתאות בישראל והרתיעה שמ נקלית. הנתונים מרמזים על התרחבות ברורה של הפערים הכלכליים בין רוכשי הנדל"ן השונים. במקביל, נחשפים הסיכונים הפוטנציאליים שיכולים להיגרם לקבוצות חלשות בשוק הנדל"ן בישראל. עתה, יש להיערך ולבחון את המצב הכללי כדי להימנע ממשבר פיננסי ההולך ומתרקם.